«Начинать можно с любой суммы»: 10 популярных вопросов инвестиционному консультанту

Но есть один нюанс. Для начала вам как любому частному инвестору нужно заключить договор с брокерской компанией. Все свои сделки вы будете вести именно через брокера — выйти на биржу и торговать на ней самому не получится. В брокерских компаниях существует так называемый минимальный денежный порог для открытия счёта: у кого-то это 10 тысяч рублей, у кого-то — 20-30 тысяч рублей. Посмотрите, какие условия предлагает тот брокер, к которому хотите обратиться. Обозначенная им сумма и будет тем минимумом, с которым вы можете стартовать как инвестор.

Долгое время российские брокеры предлагали своим клиентам огромный спектр, во что человек может вложиться. Каждому были доступны 3 крупнейших финансовых рынка: российский, европейский и американский. Но сейчас доступ на зарубежные площадки для россиян ограничен. Если вы захотите купить ценные бумаги, например, в США, понадобится статус квалифицированного инвестора.

Самый простой и популярный способ его получить – подтвердить, что у вас есть активы более чем на 6 млн рублей. Вот уже пару лет идут разговоры, чтобы увеличить эту цифру в несколько раз (до 25 млн рублей), но пока требование остается прежним. Другой способ сложнее: в течение 1 года нужно каждый месяц проводить минимум 1 сделку, за 12 месяцев нужно совершить сделок не менее, чем на 6 млн рублей, при этом за последний квартал нужно заключить не менее 10 сделок. Если статус квалифицированного инвестора вас заинтересует, изучите требования и подберите тот, что подходит именно вам.

Тем, к кого нет статуса квалифицированного инвестора, доступно большинство инструментов Московской биржи. Во-первых, это акции российских компаний. Во-вторых, облигации или, если выразиться на профессиональном сленге, «бонды»:

Если кто-то пытается вам посоветовать, что в данный момент нужно вкладывать только в ценные бумаги или только в облигации, и утверждает, что все остальные инструменты сейчас на рынке никуда не годятся, — такой эксперт, мягко говоря, вводит вас в заблуждение. Говорить о том, во что «точно стоит вкладываться» в сравнении с чем-либо другим — это очень поверхностно. На рынке не бывает «хороших» или «плохих» инструментов, у каждого своя задача. Она отражает принцип диверсификации — разнообразия — вашего инвестпортфеля, то есть того набора активов, в которые вы решили вложиться.

Есть ещё один важный тезис, касающийся любых взаимоотношений с деньгами. У инвестиций есть понятие «доходность» — она показывает, насколько эффективны ваши вложения и сколько они вам принесут. Доходность всегда тесно связана с риском: чем выше риск, тем больше доходность, и наоборот. Запомните это правило. Отныне всякий раз, когда пытаетесь оценить какую-либо инвестицию, будь то недвижимость, биткойн, фондовый рынок или что угодно, вы будете понимать: если что-то сулит 100% годовых, то и риски здесь будут соответствующими.

Различные инструменты подходят для различных типов портфелей и разных типов инвесторов. К примеру, существуют консервативные инвесторы. Они не готовы рисковать, хотят получать доходность на уровне чуть выше ставки по депозитам. Для этих людей есть рынок ОФЗ или надёжные корпоративные облигации таких компаний, как «Газпром» или «Роснефть». Некоторые инвесторы хотят получать больше, чем может предложить депозит, и они готовы к умеренным рискам. Для них больше подойдёт портфель, в котором собраны как акции, так и облигации.

Есть люди, которые готовы рисковать. Если вы относите себя к этой группе, то должны отдавать себе отчёт в том, что, вкладываясь в инструмент с высокой доходностью, вы можете понести серьёзные убытки: потерять часть или даже все вложенные средства. Инвесторы с высоким аппетитом к риску предпочитают акции с более высокой доходностью, составляют себе портфели с прицелом на то, что это в будущем принесёт им существенную прибыль. Но и риски уйти в минус при этом будут высокими.

Если мы говорим о начинающих инвесторах, которые только-только знакомятся с рынком, то подойдут наиболее простые инструменты. Это облигации федерального займа, самый надежный инструмент из тех, что существуют на фондовом рынке. Одна ОФЗ стоит 1000 рублей. На 10 тысяч можно купить 10 ОФЗ. Они будут приносить доходность на уровне депозита, порядка 13% годовых. Изучив особенности облигаций, вы повысите своё мастерство, сможете рассматривать более рисковые инструменты и сделаете выводы, нужно вам в них вкладываться или нет.

Я бы так не сказал. Мы не рассматриваем сейчас тот случай, когда банк предлагает какие-то уникальные условия. Предположим, если вы никогда не были его клиентом, то на первые 3 месяца вам предлагается какая-то повышенная ставка, например, 16% годовых. Но по истечении трёх месяцев вы будете получать, как все, 12,5%. Если мы отметаем эти варианты, то тем, кто кладет свои деньги на обычный банковский депозит, предлагают 12,5 — 13% годовых. При этом ОФЗ дают вам точно такую же доходность — в 13%, а иногда даже немного выше: 13,2-13,4%.

При этом у ОФЗ есть ещё одно неоспоримое преимущество. Депозит — это срочный продукт. Иными словами, чтобы получить обещанный процент, вы должны додержать деньги на этом депозите до определённого, заранее оговоренного срока. А если вы покупаете ОФЗ, то сегодня вы можете их купить, через неделю — продать, но даже за эту неделю обладания вы получите свою доходность. И из таких маленьких преимуществ складывается понимание, что более выгодной альтернативой для инвесторов является все-таки ОФЗ, а не простой банковский вклад.

Вопрос с валютой двоякий. С одной стороны, возможности любых санкций несколько повышают риск вложений в валюту. С другой стороны, иметь часть портфеля в иностранной валюте — очень хорошая стратегия с точки зрения диверсификации. При этом необязательно говорить только о долларе. Есть такие «дружественные» валюты, как китайский юань. И держать некоторое количество валюты в своем инвестпортфеле — хорошо. Но у инвесторов есть еще одно золотое правило: «Нужно сберегать в том, в чём ты тратишь». Поскольку большинство начинающих инвесторов живут в России, свои траты делают тоже в России, и выражаются эти траты в рублях, то и инвестировать нужно в рублях. А валюта — штука непредсказуемая.

Кроме того, хочу подчеркнуть и обратить ваше внимание: покупка доллара — это не инвестиция. Когда мы продаем одну валюту и покупаем другую, то попросту меняем инфляцию одной страны на инфляцию другой. Например, рублёвую на долларовую. И в том, и в другом случае инфляция «съедает» наши деньги, просто делает это с разной скоростью. Валютная инвестиция — это покупка валюты и её последующее вложение в какой-то доходный инструмент. Если говорить о примерах такого инвестирования, доступных широкому кругу лиц, то таким вариантом может стать долларовый или юаневый депозит.

Золото многие считают классическим защитным инструментом от инфляции. Но я не рассматривал бы его с такой точки зрения. За минувшие 15 лет не припоминаю ситуации, когда бы инвестиции в золото существенно защитили бы нас от темпов инфляции. Другое дело, если смотреть на золото как на некий валютный инструмент. Дело в том, что золото номинировано в долларах. Предположим, мы вложились в золото. И его курс стоит на месте. А при этом курс доллара по отношению к рублю растёт. В этом случае наши рублёвые инвестиции в золото также будут расти. И, разумеется, можно рассматривать золото как часть своего инвестиционного портфеля.

Вновь повторюсь, что разнообразие вложений — это превосходное решение, и недвижимость может стать частью вашего инвестпортфеля. Но при этом следует понимать, что это вложение с очень высоким порогом входа. Речь о миллионах и даже десятках миллионов. Не у каждого они найдутся. Чтобы выгодно сдавать в аренду свою недвижимость и получать с этого хотя бы порядка 6% годовых, придётся напрячься.

Когда мы говорим об инвестициях, то оцениваем спекулятивный доход — то есть то, что получаем от разницы купли-продажи. В случае с недвижимостью есть риски вообще не получить такой доход или иметь его значительно ниже своих ожиданий. Неизвестно, будет ли расти спрос на квартиры. Отчеты компаний-девелоперов, таких как «Самолёт» или «ПИК», говорят о том, что темпы продаж квартир падают. Избавиться от купленной квартиры, точно так же, как и приобрести её, — достаточно сложная задача.

Данный материал носит исключительно информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги.